欧洲银行业半年考：利润下滑拨备大增

来源：第一财经日报

    去杠杆化仍将继续

 

    孙红娟

 

    [ 欧洲银行普遍杠杆水平较高，尽管去杠杆过程已经持续了一段时间，但距离巴塞尔协议III规定的资本充足率水平以及杠杆率水平仍然有很大缺口 ]

 

    自上周开始，德意志银行、巴克莱银行、法国巴黎银行以及苏格兰皇家银行陆续公布了2013年二季报或上半年财报。与美国银行业二季度财报普迎傲人业绩不同，欧洲银行业的情况则相反，一方面业绩增长缓慢，另一方面因为长期的高杠杆运营，多家银行未来瘦身仍将继续。

 

    与美国同行各项业务动辄同比两位数增长相比，欧洲银行业各类业务增长都比较疲软。

 

    利润普遍下滑

 

    几家欧洲银行中最先公布二季报的德意志银行（下称“德银”），其二季度税后净利润总额为3.35亿欧元，比去年同期的6.67亿欧元减少近50%。

 

    德银财报称，净利润大幅下滑主要是因为所得税税收支出的增加，以及不可抵税项目的支出大幅增加，主要包括一些诉讼费用和法律支出等。

 

不过财报显示，德银二季度税前利润为7.92亿欧元，去除税务因素，下降比例仍然高达18%。

 

    紧随德银之后，一直被丑闻缠身的巴克莱银行也公布了其2013年上半年财报。

 

    财报的公布导致巴克莱银行股票价格大幅下跌。上半年，巴克莱银行盈利能力继续下行，经调整税前盈利与去年同期相比减少17%至35.91亿英镑；财报称，利润下行主要是因为转型支出高达6.4亿英镑，经调整收入同比减少3%至150.71亿英镑。

 

    财报显示，二季度巴克莱投资银行业务的收入为64.73亿英镑，保持稳定，但被固定收益、货币及大宗商品（FICC）业务收入下跌所抵消。财报显示，巴克莱银行2013年二季度FICC利润环比降低了13%。

 

    巴克莱银行最主要的收入板块就是投行业务，其他包括财富管理等在内的业务部门基本呈现负增长，“大部分业务的收入增长被集团因吸纳更多存款而增加的费用所抵消。”巴克莱银行如此解释其利润下降的原因。

 

    上周，法国巴黎银行公布的二季度财报显示，其二季度盈利能力下降，集团税前利润为27亿欧元，较去年同季度减少9.6%，业务部门的税前利润则下降了3.2%。法国巴黎银行实现集团股东应得净利润为17.63亿欧元，较2012年第二季度减少4.7%。

 

    从整个上半年而言，法巴集团税前利润为53.15亿欧元，较去年同期减少了23.3%。法巴银行解释称，传统信贷需求继续呈现萎靡状态，其在欧洲的业务尤其明显，不管是在德国、法国还是比利时，法巴银行的新增贷款都持续低迷，该业务版块与去年同期相比呈现利润下降的状态。

 

    除传统信贷业务外，法巴银行的资产管理业务在欧洲也照样折戟明显，财报称，“受全球范围成本上行以及欧元汇率上行的影响”，法巴银行资产管理规模与去年年底相比下降了2.2%，资产净流出规模123亿欧元，呈现流入的市场主要是亚洲和法国本土市场。

 

    苏格兰皇家银行金融危机后被国有化，之后进行大幅度结构性改革，整体而言，改革是成功的，其剥离了大量非核心业务，而且在资本充足率等方面大幅改善。

 

    但受制于欧洲整体经济环境的影响，苏格兰皇家银行二季度以及整个上半年业绩都比较平淡。二季度财报显示，苏皇二季度净利润环比降幅为8%，同比降幅达11%，实现总利润0.93亿英镑。

 

    与巴克莱银行类似，苏皇利润主要来自交易部门等非利息收入，其投行以及交易部门的收入占到全部收入的96%。但二季度，受FICC市场疲软以及信贷市场萎缩的影响，苏皇业绩倒退明显，财报显示，其非利息收入二季度录得9.72亿英镑，季度环比减少19%，同比减少22%。

 

    信贷与诉讼拨备大增

 

    与美国银行普遍大幅下调坏账拨备相反，德银的坏账拨备上调了一倍多，2013年二季度的信贷损失拨备为4.73亿欧元，比去年同期增加13%；德银二季度遭受了一笔重大的信贷损失，但财报并未具体披露该损失规模。

 

    巴克莱银行二季度信贷冲销及其他拨备为9.25亿英镑，季度环比增加31%，与去年同期大体持平。

 

    另外值得注意的是，从2011年Libor案发以来，欧洲银行一直是监管机构盯住的重点，针对这些银行的违规调查也是造成这些银行业绩受损的原因之一，因为银行需要从利润当中拨备资金用于支付罚金或者应对诉讼。

 

    德银二季度将法律诉讼拨备由上季度财报的24亿欧元提高至30亿欧元，而且预期“今后几个季度将会陆续有一些和解协议出来”，但财报并未公布将会面临哪些诉讼。

 

    巴克莱银行则称，其二季度的拨备中包括与付款保障保险赔偿额有关的拨备13.50亿英镑、与利率对冲产品赔偿额有关的拨备6.50亿英镑。

 

    苏皇也非常详尽地描述了其目前面临的指控和诉讼，包括金融产品欺诈、利率操纵以及住房抵押产品作假等种类，但其并没有指出具体拨备数额。

 

    “瘦身”计划

 

    相比美国银行业，欧洲银行普遍杠杆水平较高，尽管去杠杆过程已经持续了一段时间，但距离巴塞尔协议Ⅲ规定的资本充足率水平以及杠杆率水平仍然有很大缺口。

 

    德银二季报明确提出要进一步“瘦身”，以满足杠杆水平降至3%的巴塞尔协议Ⅲ要求，同时明确表示将削减2500亿欧元的资产规模。

 

    而巴克莱银行因为各项指控罚款以及自身资本充足率不足的问题，披露了128亿英镑的资本缺口。为此，巴克莱银行计划增发58亿英镑新股，以满足3%的最低杠杆比率要求，并发行20亿英镑的可转债；巴克莱银行目前的核心一级资本充足率已提高至11.1%，但如果按照巴塞尔协议Ⅲ的严格算法，其资本充足率面临下调。

 

    与其他欧洲银行面临的困境一样，法巴集团的杠杆率目前高于巴塞尔协议Ⅲ的要求，仅用“一级普通股本充足率”计算得出的杠杆率为3.4%，而用所有“一级股本”计算得出的杠杆率为3.8%，超过将于2018年1月1日起生效的3.0%的杠杆率规定，因此法巴集团未来或许也将进一步“瘦身”。

 

    截至二季度末，苏皇的一级核心资本充足率为11.1%，但如果按照巴塞尔协议Ⅲ的要求计算，其一级核心资本充足率为8.7%；在2013年年底之前，其一级核心资本充足率将提高至9%以上，另外苏皇目前的杠杆比率为3.4%，距离巴塞尔协议Ⅲ的3%要求也还有一定距离。

编辑：admin